Proxy server может выполнить весьма многое.
Вы сможете анонимно посещать многие ресурсы, даже те, к которым у Вас закрыт доступ, и Вас будет затруднительно вычислить, он может ускорить работу в Интернет. Может исключить рекламу с веб-страничек, пересмотреть ваше географическое местоположение (к примеру, в случае, если необходимо позаботиться новости другого района,а сервер показывает их именно для того помещения где вы находитесь, определяя это по IP) Однако может и собрать на Вас компромат, украсть пароли, потому что весь поток информации проходящий через него наиболее часто записывается.

Анонимность в сети допускает весьма много достоинств. С точки зрения нападающего, лучше избежать правосудия, меньше шанс что Вас вычислят. С точки зрения атакуемого это не даст возможности запустить на вашем компьютере иные виды вирусов, подключиться к вашему компьютеру, и как следствие навредить или украсть большую информацию. Получиться что будут стремиться атаковать по IP адресу не Вас, а прокси-сервер, у которого постоянно значительно большая защита чем у вашего компьютера, и даже в случае, если он будет вскрыт, то это не факт, что удастся обнаружить именно Вас и продолжить атаку. Потому что обычно прокси-сервер применяют тысячи читателей, и там хранятся гигабайты информации, в которой не так-то несложно будет разобраться.

Однако не все прокси одинаково применимы. Некоторые работают только для ускорения доступа и не подменяют Ваш адрес на свой. Подменяют обычно именно анонимные прокси-серверы.

Краткая классификация прокси:
HTTP proxy — это наиболее исконный образ прокси создан для просмотра веб страниц и скачивания файлов, очень много браузеров поддерживают данный тип прокси, а также многие прочие программы.
Socks (4 или 5) proxy — обрабатывает любой тип информации, тем не менее, работать с этим экземпляром прокси умеют далеко не все программы. Версии 4 и 5 отличаются степенью конфиденциальности которую предоставляет прокси.
CGI Прокси (анонимайзеры) — с самого начала расчитаны на работу с веб-браузерами и почти только ими и применяются.
FTP proxy — предназначен только для работы с FTP. Употребляется чаще всего для одновременного доступа к какому-либо ресурсу.